Что такое структурные продукты, как работают и когда могут быть полезны?

У структурных продуктов бывают и более сложные условия. Например, доходность может зависеть от средней цены базового актива за все время до погашения структурного продукта. Или может требоваться, чтобы в даты наблюдения, например раз в квартал, цена актива была не ниже той, что была в момент выпуска структурного продукта. Разные типы инвесторов используют разные стратегии. Решения с защитой капитала чаще всего используют инвесторы, которые хотя поучаствовать в росте какого-то актива, но не хотят при этом рисковать.

1. По этим инструментам возможно досрочное исполнение, а также практически всегда есть возможность продать продукт на вторичном рынке.
2. То есть, если акции Сбербанка вырастут на 20%, вы сможете участвовать в этой прибыли в зависимости от специального коэффициента, который определили заранее.
3. Купоны — выплаты по структурным продуктам — всегда выше, чем по банковским депозитам.
4. Так инвестор даже с небольшими накоплениями диверсифицирует портфель.
5. Это могут быть высоконадежные облигации или банковские вклады.
6. Если структурный продукт сработает как надо, можно получить прибыль больше, чем дают вклады и облигации.

Во втором случае инвестор может повести себя более рискованно, выделив на агрессивные активы часть вклада больше банковской прибыли (т.е. больше 10%) в обмен на потенциальное увеличение дохода. Как правило это происходит, когда инвестор по каким-либо причинам уверен в будущем изменении актива в нужном ему направлении. На рисунке справа показана ситуация, когда инвестор готов потерять до 10% вложенных средств – защита капитала при этом составляет 90%. Благоприятный исход здесь в два раза удваивает потенциальную прибыль по сравнению с левым рисунком, неблагоприятный оставляет от 1 млн. Мне структурные продукты не нравятся, и использовать я их не собираюсь.

От чего зависит результат вложений

Обычно для вложения в структурные продукты нужно от 200 тысяч рублей или нескольких тысяч долларов. Если захотите нестандартный структурный продукт, собранный под ваши запросы, может понадобиться несколько миллионов рублей. Может быть так, что актив сильно подорожает и его цена выйдет из интервала, предусмотренного структурным продуктом. Если бы вы владели этим активом, вы бы продали его и заработали, а в структурном продукте можно лишиться дохода — полностью или частично.

Можно ли сформировать структурный продукт самостоятельно?

Для этого нужно использовать сложные финансовые инструменты. Сегодня мы расскажем вам про один из них — структурный продукт. Macaw, большинство структурных продуктов уже много лет выпускаются в формате биржевых или внебиржевых облигаций с ISIN как у ценной бумаги, многие даже проходят листинги на Мосбирже. Западные ноты тоже имеют ISIN, листингуются на западных биржах, можете переставлять их на разных брокеров. Разница только в ликвидности и качестве эмитента. Не выделяйте на один структурный продукт больше 10—15% всех ваших инвестиций.

Как я понял, там опцион на право их купить на любую сумму или как минимум на те 190 тысяч, что освободятся с вклада. Структурных продуктов много, а их условия сильно различаются. Все такие продукты можно поделить на виды по различным критериям. Для начала вы определяете, какую степень риска готовы принять. Это безубыточный вариант или более рискованный, но более прибыльный. Для наглядности приведём пример условий по одному из структурных продуктов.

Они обладают большим количеством структурных продуктов с полным описанием их состава. Такие инструменты, как фьючерсы, форварды, опционы и др. Росскрепнадзор, нежелание разбираться в финансовых инструментах и слепая вера в то, что банк мечтает заработать денег для тебя. Это правило касается любых инвестиционных инструментов, не только структурных продуктов.

Как работают структурные продукты и стоит ли в них инвестировать

На рискованную часть выделяют 5—10% структурного продукта. При самостоятельном создании структурного продукта инвестор должен открывать счет в банке и у брокера, переводить на них деньги, заниматься покупкой/продажей акций и т.п. В случае инвестиции в уже готовый структурный продукт все операции нужно совершить лишь однажды, и потом просто ждать прибыли. В зависимости от степени риска, прибыль может быть почти гарантированной, а может быть и под вопросом. От вшитых внутрь структурного продукта финансовых инструментов будет зависеть, выплатят вам купон или нет.

При покупке акций или облигаций ты по крайней мере досточтимый владелец реальных бумаг, и сам решаешь, что с ними делать. Срок жизни структурного продукта обычно составляет от нескольких месяцев до 2—3 лет . Большинство структурных продуктов плохо подходят для долгосрочных вложений. Кроме того, некоторые продукты могут погашаться досрочно. В таком случае придется искать, куда вложить освободившиеся деньги. Появляются структурные продукты, где достаточно 100 тысяч или даже 10 тысяч рублей, и инвестиционные облигации со стоимостью около тысячи рублей за штуку.

Российскому инвестору доступны сотни структурных продуктов самых разных видов от разных компаний. Если большого капитала нет, рассматривают инвестиционные фонды, которые вкладываются в разные сферы экономики, например в нефтегазодобывающий сектор или IT. Так инвестор даже с небольшими накоплениями диверсифицирует портфель.

Если человек не хочет сам следить за ситуацией на рынке, он делегирует эту функцию брокеру. Но в этом случае схема работы отличается от Паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Стоимость инвестиций может как снижаться, так и повышаться, и инвестор может потерять первоначально инвестированную сумму. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Если акции вырастут в цене, можно получить доход от этого роста. То есть, если акции Сбербанка вырастут на 20%, вы сможете участвовать в этой прибыли в зависимости от специального коэффициента, который определили заранее.

В условиях структурного продукта может быть сказано, что при негативной ситуации, например при падении цены актива ниже какого-то уровня, купон не выплачивается. Как вариант, купон могут отложить и выплатить вместе со следующим, когда ситуация улучшится. Структурные продукты бывают биржевые и внебиржевые. Биржевые торгуются на фондовом рынке как ценные бумаги. Это ноты и структурные (инвестиционные) облигации, которые можно самостоятельно купить через брокерский счет или ИИС. Инвестор вкладывает деньги в сложный портфель, который состоит из защитной и рисковой части.

Например, у аналитиков управляющей компании появилась инвестидея, что золото в ближайшие полгода будет дорожать. Тогда управляющая компания формирует структурный продукт сроком https://forexww.org/ на полгода, в рискованной части которого будут опционы на золото. На рискованную часть выделяют 5—10% структурного продукта. Иногда доход ниже, чем при прямых инвестициях.

Инвестиционное страхование жизни тоже может считаться внебиржевым структурным продуктом, просто в виде страхового полиса. Бонус такого продукта — социальный налоговый вычет, если договор заключен на 5 лет и более. Сочетая эти инструменты, можно строить разные стратегии. Главное, просчитать риск, который вы можете принять, чтобы ставка сработала.

8) Доходность СП зависит от того, как сработает меньшая (доходная) часть вложений. И итоговую прибыль еще нужно скорректировать на коэффициент участия клиента. Это бОльшая часть капитала, которая размещается в консервативные инструменты с фиксированной доходностью. Цель – за счет прироста стоимости защитной части к окончанию срока продукта обеспечивается возврат первоначальной суммы вложений.

Это акции, облигации, депозиты, валюты и прочее. В нашем примере защиту капитала обеспечивал банковский депозит. «90 процентов доходов нужно инвестировать в максимально безопасные активы, например, депозит в банке, и 10 % — в высокорисковые активы». Один из главных рисков структурных продуктов — банкротство организации, которая их выпустила. Поэтому стоит брать продукты, созданные крупными банками, брокерами, управляющими компаниями, которые много лет работают с ценными бумагами.